6月23日，光纤主张股再度活跃，长飞光纤、特发信息波及涨停，长盈通、中天科技、新能泰山纷繁拉升。

光纤在这波行情中饰演何如的扮装？日前，21世纪经济报谈记者在参不雅一大型数据中心时发现，多捆黄色的光纤密密匝匝地铺设在机柜上方，颇为壮不雅，成为撑执总计这个词算力基础轮番的“神经积存”。在AI数据中心时间，光纤早已超越了传统通讯介质的扮装，是聚拢算力、决定AI集群成果与资本的中枢部件。

据21世纪经济报谈记者统计，Wind光纤指数年头于今涨幅已达164.42%，个股方面，通鼎互联涨幅461.33%、长飞光纤涨幅390.36%，亨通光电涨幅374.36%，中天科技涨幅240.67%，炊火通讯涨幅157.95%，永鼎股份涨幅149.01%，特发信息涨幅113.63%。

据央视新闻4月报谈，本年以来光纤价钱爆发式增长，G.657.A2光纤价钱从32元（每芯公里）涨至240元（每芯公里），涨幅达到650%。光纤行业正在经验一场荒废的“量价皆升”行情。

机构看好光纤光缆的后市。国盛证券指出，行业正经验不同于以往的景气周期，与过往运营商集采主导的传统周期不同，本轮周期光纤光缆永恒成长逻辑正执续强化，行业迎来估值体系的系统性重构。一方面，光纤出海加速进行，绽放永恒增量空间；另一方面，AI数据中心高密度互联催生特种光纤需求放量，光纤从巨额标品转向高附加值定制化品类，单元价值大幅抬升。

国产光纤环球热卖

光纤行业正在经验前所未有的加价潮。

日前，国度统计局新闻发言东谈主在先容2026年4月份国民经济运行情况时暗示，东谈主工智能和各领域往常深度会通，算力需求快速增长，带动电子、有色、基础元器件等价钱回升。4月份光纤制造价钱同比高潮115.9%。

具体来看，据行业究诘机构CRU数据，中国G652.D裸光纤现货价钱在2026年3月达到每光纤千米83.40元东谈主民币（约合12.07好意思元），较2026年1月大涨165%，同比涨幅高达418%。欧洲市集同类家具价钱亦较1月环比高潮136%，环球供应收紧态势日趋澄莹。

与此同期，中国的光纤家具在环球热卖。

笔据海关总署统计数据，本年3月，九九影院在线观看免费最新电视剧中国光纤光缆出口额为2.45亿好意思元，同比增长263.84%；光纤光缆出口均价为76.11好意思元/千克，同比增长204.32%。

多家上市公司袒露的出口数据也印证了这一趋势。长飞光纤旧年达成交易收入约142.52亿元，较上年同期增长约16.85%，归母净利润较上年同期增长约20.40%。其中，外洋业务收入约60.92亿元，同比增长约47.8%。中天科技在欧洲、中东、东南亚等地布局坐蓐基地与营销积存，2025年达成境外收入90.85亿元，同比增长23.97%。

远东股份关系肃穆东谈主表露：“公司已奏凯进入欧洲AIDC供应链，是国内少数能同期深度行状国内顶级互联网企业和外洋高端市集的光通讯厂商。跟着一期步地逍遥量产、二期扩产高效鼓吹，旗下远东通讯能充分知足重心数据中心的需求，更能深度参与环球光通讯市集竞争，其外洋业务有望成为新的增长极。”

与此同期，行业内公司在手订单填塞。远东股份行状于40余个头部算力中心，隐蔽京津冀数据中心、阿里巴巴云数据中心、百度云贪图中心等两百余个国度级重心步地，并斩获欧洲AIDC用光纤订单。6月，中天科技袒露，中标某互联网企业数据中心用MPO光纤跳线偏激配件，中标金额约15.18亿元（含税）。

“唯少见据中心确凿立还在络续，对光纤的需求就会执续。”一位数据中心肃穆东谈主告诉记者。

开源证券指出，跟着磨真金不怕火集群从万卡向十万卡、百万卡鸿沟推广，日韩不卡一区二区三区线观看单机柜光纤芯数从传统2芯跃升至12—16芯，跳线需求呈指数级增长，且耗材属性决定了其别离于一次性拜托的工程类订单，客户定点后供应链黏性强、年度复购属性凸起，单年集采订单背后是执续且可预期的永恒收入流。

据国盛证券测算，供需缺口预测2026年达到6%，2027年进一步扩大至15%，且在光棒扩产周期长达18—24个月的硬敛迹下，短期内无解。

AI算力重构需求逻辑

光纤板块的疯涨，根源在于需求结构被AI澈底重构。

瑞银6月发布的研报炫夸，畴昔数十年，光纤行业的需求70%到80%来自电信运营商拉宽带，是一个稳重但徐徐的增长赛谈。而AI算力基础轮番的爆发式确立，正在将光纤从传统通讯传输介质，演变为智算中心里面高密度、低时延互联的要道部件。

据瑞银测算，环球光纤需求畴昔5年的年均增速仅约2%，但跟着AI数据中心确立加速，畴昔几年行业需求增速有望突出30%，而数据中心关系光纤需求致使可能达成75%以上的复合增长率。

一家光纤龙头企业肃穆东谈主对记者暗示：“这波行情主要从外洋大厂大鸿沟建算力中心初始，跟着国内大厂算力中心确立加速，光纤需求还会执续。”

公开报谈炫夸，外洋科技巨头纷繁进行大额锁单。

Meta在2026年1月晓谕将最高干涉60亿好意思元匡助康宁扩建光纤工场；英伟达于5月与康宁达成联接，磋商将其好意思国脉土光聚拢家具制造才气进步至原本的10倍、光纤产能提高逾50%；亚马逊随后也晓谕与康宁达成多年期数十亿好意思元的光纤联接公约。

与此同期，国内“东数西算”工程、400G/800G主干网提速、“毫秒用算”专项举止等策略执续加码。记者梳理公开招标信息获悉，国内大厂也在加码数据中心确立。

3月，山东云网文化有限公司发布字节逾越直连链路步地公开招标公告；5月，腾讯韶关浈江算力中心步地变电站及外线施工工程物质采购步地发布220kV电缆及光缆（二次采购）采购戒指公告；6月，腾讯（中联—前景）三路由传输光缆确立工程施工步地发布公开招标公告。此外，中国迁移、中国电信、中国联通也纷繁发布光缆救急采购信息。

为疏漏订单爆发，亨通光电正在加速内蒙古基地光棒产能进步，启动二期扩产步地，产能在内蒙古一期的基础上进步1.5倍。国盛证券研报预测，内蒙古基地二期扩产将新增约800吨光棒产能。中天科技启动印尼工场特种光纤扩产步地，公司暗示，此举是在环球通讯基础轮番确立与AI算力中心领域构建中枢竞争力的要道落子；通鼎互联拟与韶关市曲江区国有钞票投资磋商有限公司结伙树立步地公司，确立年产600吨光棒及2000万芯公里光纤步地。

远东股份则抛出重磅扩产磋商，拟募资不突出20亿元，投向AIDC用全合成光纤预制棒步地及补充流动资金。步地达产后将新增1800吨光棒产能，重复现存产能，总产能跃升至2100吨级。关系肃穆东谈主向记者表露：“AIDC全光互联、空芯光纤等高端特种光纤，现在仍处于供不应求的现象。”

景气能执续多久？

关于光纤板块的后市，主流券商巨额执乐不雅作风。

国盛证券指出，核默算力通胀面容供需病笃执续，光纤预制棒扩产需18至24个月，行业供需缺口将延续至来岁。开源证券看好光纤光缆投资契机，合计外洋AIDC确立执续扩大光纤供需缺口，光纤供应勤奋的阵势或将执续，光纤加价或将成为行业共鸣。华泰证券预测，行业畴昔2年内新增灵验供给有限，景气周期有望拉长。

但追想到个股行情，以龙头长飞光纤为例，市集也出现了估值裂痕。

摩根士丹利在6月初发布的论述中抒发了严慎作风。其将长飞光纤H股决议价调至230港元，保管“与大市同步”评级；A股决议价上调至202.25元，评级“减执”。大摩指出，公司现时股价已透支盈利预期。

详尽来看，畴昔一至两年光纤行业有望执续处于高景气周期。具备光棒自主产能、达成“棒—纤—缆”全产业链自主可控的企业，将成为本轮行情中利润弹性最大的受益者。

远东股份进一步指出：“跟着环球超大鸿沟数据中心确凿立提速，以及400G/800G/1.6T光模块的普及，AIDC全光互联光纤的需求将迎来爆发式增长，尤其是超低损耗、超低时延的特种光纤与空芯光纤，将成为下一代数据中心的中枢刚需，亦然增长最快的细分赛谈。”